DeFi được xây dựng trên công nghệ blockchain và cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính, bao gồm cho vay, đi vay, giao dịch và đầu tư.
Mặc dù DeFi có nhiều ưu điểm, chẳng hạn như khả năng tiếp cận và tính minh bạch tăng lên, nhưng nó cũng có những nhược điểm khá lớn, chẳng hạn như tính biến động cao và rủi ro bảo mật. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá những ưu điểm và nhược điểm của DeFi cũng như cách chúng tác động đến tương lai của ngành tài chính.
Ưu điểm của DeFi trong thế giới tiền điện tử
DeFi đã mang đến một cuộc cách mạng cho hệ thống tài chính truyền thống bằng cách cung cấp các dịch vụ không bị kiểm soát bởi bất kỳ cơ quan trung ương nào như ngân hàng hoặc tổ chức tài chính.
Giao dịch được hỗ trợ bởi các hợp đồng thông minh – hợp đồng tự thực hiện với các điều khoản của thỏa thuận được viết trực tiếp thành mã. Điều này không chỉ giảm chi phí và tăng hiệu quả mà còn dân chủ hóa hệ thống tài chính bằng cách cho phép bất kỳ ai tạo, thực hiện và xác thực các giao dịch, bất kể vị trí hoặc tình trạng tài chính của họ.
Điều này có một số lợi thế trong thế giới tiền điện tử. Một trong những lợi ích chính là dân chủ hóa tài chính. DeFi cho phép bất kỳ ai có kết nối Internet truy cập các sản phẩm và dịch vụ tài chính, loại bỏ các rào cản địa lý và các hoạt động loại trừ thường thấy trong các hệ thống ngân hàng truyền thống.
Ước tính có khoảng 1,7 tỷ người trưởng thành trên toàn cầu không có tài khoản ngân hàng. DeFi có thể cung cấp cho những cá nhân này quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính, chẳng hạn như tiết kiệm và tín dụng, điều này có thể dẫn đến cải thiện các cơ hội kinh tế và an ninh tài chính. Khía cạnh này của DeFi không chỉ làm thay đổi cục diện tài chính mà còn có tiềm năng đóng góp đáng kể vào sự bình đẳng kinh tế toàn cầu.
Một lợi thế lớn khác là tiềm năng tăng cường bảo mật và quyền riêng tư. Vì các ứng dụng DeFi được xây dựng trên công nghệ blockchain nên các giao dịch đều minh bạch và có thể được kiểm tra bởi bất kỳ ai. Điều này làm giảm nguy cơ gian lận và tham nhũng. Ngoài ra, vì các giao dịch là ngang hàng nên người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản và thông tin cá nhân của họ, không giống như trong các hệ thống tài chính truyền thống nơi ngân hàng và các tổ chức khác nắm giữ và kiểm soát dữ liệu người dùng.
DeFi cũng cung cấp các giao dịch hiệu quả hơn và nhanh hơn. Các hệ thống ngân hàng truyền thống thường bao gồm các quy trình và trung gian dài dòng có thể làm chậm các giao dịch. Ngược lại, DeFi hoạt động suốt ngày đêm, cho phép giao dịch tức thời, liền mạch. Điều này đặc biệt có lợi cho các giao dịch xuyên biên giới vốn có thể chậm và tốn kém trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
Nhược điểm của DeFi
Mặc dù có rất nhiều lợi thế nhưng điều quan trọng là phải thừa nhận những nhược điểm tiềm ẩn của DeFi trong lĩnh vực tiền điện tử.
Một trong những nhược điểm chính là cần có trình độ chuyên môn kỹ thuật cao để tham gia vào các hoạt động DeFi. Bản chất phức tạp của công nghệ blockchain, hợp đồng thông minh và tiền điện tử có thể gây khó khăn cho người mới bắt đầu và những người ít hiểu biết về công nghệ. Nếu không có sự hiểu biết toàn diện về các cơ chế cơ bản của DeFi, người dùng dễ mắc lỗi, điều này có thể dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể.
Một nhược điểm lớn khác của DeFi là có nhiều rủi ro liên quan đến nó. Chúng bao gồm sự biến động của thị trường, thất bại của hợp đồng thông minh và các mối đe dọa hack. Hơn nữa, không giống như các hệ thống ngân hàng truyền thống cung cấp cơ chế bảo hiểm và bảo vệ người tiêu dùng, những biện pháp bảo vệ như vậy thường không có trong không gian DeFi. Do đó, người dùng phải chịu toàn bộ rủi ro cho khoản đầu tư của mình.
Sự không chắc chắn về mặt pháp lý và quy định đặt ra một thách thức nghiêm trọng. Do tính mới của DeFi, nhiều khu vực pháp lý thiếu khung pháp lý rõ ràng cho nó. Điều này có thể dẫn đến sự không chắc chắn về mặt pháp lý và các tranh chấp tiềm ẩn.
Khi các cơ quan quản lý trên toàn thế giới vẫn đang vật lộn với cách quản lý và giám sát lĩnh vực mới nổi này, có nguy cơ xảy ra các cuộc đàn áp pháp lý trong tương lai có thể ảnh hưởng đến khả năng tồn tại của một số dự án DeFi.
Các vấn đề về khả năng mở rộng của mạng Ethereum, nơi lưu trữ phần lớn các ứng dụng DeFi, cũng đặt ra một thách thức đáng kể. Chi phí giao dịch cao và tốc độ giao dịch chậm trong thời gian cao điểm có thể hạn chế khả năng sử dụng và sự hấp dẫn của các ứng dụng DeFi.
Nguy cơ khai thác hợp đồng thông minh
Các dự án DeFi thường tận dụng các hợp đồng thông minh, tuy mang lại khả năng tự động hóa và hiệu quả nâng cao nhưng cũng phải đối mặt với các rủi ro như lỗi và hoạt động khai thác. Nếu một hợp đồng thông minh được viết kém hoặc có lỗi, nó có thể bị các tác nhân độc hại khai thác dẫn đến tổn thất đáng kể.
Những lỗ hổng như vậy đã dẫn đến nhiều vụ hack DeFi và vi phạm bảo mật trong quá khứ, nhấn mạnh những rủi ro cố hữu trong ngành công nghiệp non trẻ này.
Mặc dù một số dự án đã triển khai các biện pháp để giải quyết những rủi ro này, chẳng hạn như tiến hành kiểm tra bảo mật và thưởng lỗi, nhưng nguy cơ bị hack và lừa đảo vẫn là một thách thức đáng kể trong không gian DeFi. Hơn nữa, việc thiếu sự giám sát theo quy định trong DeFi có nghĩa là người dùng có quyền truy đòi hạn chế trong trường hợp bị hack hoặc lừa đảo.
Các dự án DeFi thành công và lợi ích của chúng
Khi chúng ta đi sâu tìm hiểu về DeFi, điều cần thiết là phải làm sáng tỏ một số dự án đã được thiết lập trong lĩnh vực DeFi.
Một dự án như vậy là Hợp chất , một giao thức lãi suất tự trị, theo thuật toán được xây dựng cho các nhà phát triển, để mở khóa một loạt các ứng dụng tài chính mở. Hợp chất cho phép người dùng kiếm tiền lãi từ tiền điện tử của họ bằng cách cho người dùng khác vay. Lãi suất được xác định theo thuật toán dựa trên cung và cầu, cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận đáng kể từ tài sản kỹ thuật số của họ.
Một dự án DeFi đáng chú ý khác là Uniswap , một giao thức phi tập trung hoàn toàn để cung cấp thanh khoản tự động trên Ethereum. Uniswap đã đơn giản hóa quy trình giao dịch và giảm đáng kể nhu cầu về các trung gian truyền thống, giúp giao dịch ít tốn kém hơn và hiệu quả hơn. Nó cho phép bất kỳ ai có ví Ethereum trao đổi nhiều loại mã thông báo Ethereum trực tiếp từ ứng dụng ví của họ. Bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản và kiếm phí từ các giao dịch diễn ra trong nhóm của họ.
Aave là một nền tảng cho vay DeFi thành công khác cho phép người dùng kiếm lãi từ tiền gửi và vay tài sản. Tuy nhiên, Aave có một tính năng cải tiến được gọi là “khoản vay nhanh”, cho phép vay mà không cần thế chấp, miễn là khoản vay được trả lại trong một khối Ethereum. Tính năng này mở ra cơ hội mới cho các nhà phát triển để tạo ra các sản phẩm tài chính độc đáo.
Các dự án này minh họa tiềm năng của DeFi trong việc mang lại lợi ích đáng kể cho người dùng, chẳng hạn như chi phí thấp hơn và khả năng tiếp cận được cải thiện. Nhưng nó không đến mà không có rủi ro.
