Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là một dạng tiền kỹ thuật số, được phát hành và quản lý trực tiếp bởi ngân hàng trung ương của một quốc gia. Không giống như các loại tiền tệ truyền thống tồn tại ở dạng vật chất, CBDC hoàn toàn là kỹ thuật số, đại diện cho một biên giới mới trong thế giới tài chính. Mục đích chính của CBDC là cung cấp giải pháp thay thế kỹ thuật số cho tiền mặt vật chất, từ đó nâng cao tốc độ, tính bảo mật và hiệu quả của các giao dịch tiền tệ.
Sự khác biệt chính giữa CBDC và tiền tệ truyền thống nằm ở hình thức và công nghệ làm nền tảng cho chúng. Tiền tệ truyền thống, hay tiền định danh, là vật chất và hữu hình, do ngân hàng trung ương của một quốc gia phát hành và được sử dụng để giao dịch trong thế giới vật chất. Mặt khác, CBDC chỉ tồn tại trong lĩnh vực kỹ thuật số, tận dụng các công nghệ như blockchain để giao dịch an toàn và minh bạch – mặc dù theo cách tập trung. Chúng được thiết kế để hoạt động liền mạch với các hệ thống thanh toán kỹ thuật số, cung cấp phương thức chuyển giá trị hợp lý và hiệu quả hơn.
CBDC cũng khác với tiền mặt truyền thống về khả năng tiếp cận và truy xuất nguồn gốc. Mặc dù các giao dịch tiền mặt là ẩn danh và không thể theo dõi, nhưng các giao dịch CBDC có thể được truy ngược lại, cung cấp hồ sơ về tất cả các giao dịch. Khả năng truy xuất nguồn gốc này có thể là một công cụ mạnh mẽ để chống lại các tội phạm tài chính như rửa tiền và trốn thuế – mặc dù phải trả giá bằng quyền riêng tư. Hơn nữa, bản chất kỹ thuật số của CBDC cho phép truy cập và sử dụng dễ dàng hơn, đặc biệt là trong nền kinh tế toàn cầu ngày càng kỹ thuật số và kết nối.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù CBDC có tiềm năng đáng kể nhưng chúng cũng đi kèm với những thách thức và rủi ro riêng, bao gồm các vấn đề liên quan đến quyền riêng tư, an ninh mạng và khả năng gián đoạn hệ thống tài chính hiện tại.
Các đặc điểm và lợi ích chính của CBDC là gì?
CBDC được đặc trưng bởi hình thức kỹ thuật số, tính tập trung và khả năng lập trình.
Không giống như tiền điện tử được phân cấp, CBDC được phát hành và quản lý bởi ngân hàng trung ương, đảm bảo mức độ ổn định mà tiền điện tử không thể đảm bảo. Là tiền tệ kỹ thuật số, CBDC tận dụng các công nghệ như sổ cái kỹ thuật số và chuỗi khối để tạo điều kiện cho các giao dịch an toàn, minh bạch và hiệu quả. Chúng có thể được quản lý trên sổ cái kỹ thuật số, có thể là blockchain hoặc không, cho phép thanh toán nhanh hơn và an toàn hơn giữa các ngân hàng, tổ chức và cá nhân.
Một tính năng chính của CBDC là khả năng lập trình của chúng. Điều này có nghĩa là chúng có thể được thiết kế để phục vụ các mục đích cụ thể hoặc hoạt động trong những điều kiện nhất định. Ví dụ: chúng có thể được lập trình để chỉ sử dụng cho các nhu cầu thiết yếu, trong các khu vực cụ thể hoặc trong các khoảng thời gian xác định. Tiềm năng lập trình này cho phép CBDC đóng vai trò là công cụ cho chính sách tiền tệ và xã hội.
CBDC có thể có nhiều hình thức khác nhau, mỗi hình thức có ý nghĩa khác nhau đối với hệ thống thanh toán, truyền tải chính sách tiền tệ cũng như sự ổn định và cấu trúc của hệ thống tài chính. Chúng có thể được thiết kế dưới dạng mã thông báo có mục đích chung, có sẵn cho công chúng cho các giao dịch hàng ngày hoặc dưới dạng mã thông báo bán buôn, chỉ các ngân hàng mới có thể truy cập để thực hiện các hoạt động thanh toán và quyết toán. Việc lựa chọn hình thức phụ thuộc vào mục tiêu và nhu cầu cụ thể của ngân hàng trung ương và hệ thống tài chính rộng hơn.
CBDC cũng được đặc trưng bởi tiềm năng tăng cường tài chính toàn diện. Bằng cách tạo liên kết trực tiếp giữa các cá nhân và ngân hàng trung ương, CBDC có thể bỏ qua nhu cầu về cơ sở hạ tầng ngân hàng đắt đỏ, cho phép nhiều người tiếp cận hệ thống tài chính hơn.
Có thách thức hoặc rủi ro nào với CBDC không?
Khi chúng ta tìm hiểu sâu hơn về thế giới CBDC, điều quan trọng là phải nhận ra rằng chúng không phải không có thách thức và rủi ro.
Một trong những mối quan tâm chính xoay quanh vấn đề riêng tư. Không giống như các giao dịch tiền mặt ẩn danh, các giao dịch được thực hiện bằng CBDC đều có thể theo dõi được. Điều này đặt ra câu hỏi về mức độ mà ngân hàng trung ương, với tư cách là quản trị viên, có thể thu thập và phổ biến các nhận dạng kỹ thuật số. Với mọi giao dịch mà nhà cung cấp dịch vụ hiển thị, sẽ nảy sinh mối lo ngại về các vi phạm quyền riêng tư tiềm ẩn và việc lạm dụng thông tin.
Một thách thức khác là CBDC có thể vô tình cho phép tập trung hóa, với quyền thực hiện các giao dịch vẫn được trao cho cơ quan trung ương, ngân hàng trung ương. Điều này có thể dẫn đến khả năng kiểm soát độc quyền đối với dữ liệu và giao dịch giữa người dân và ngân hàng. Hơn nữa, các mối đe dọa mạng gây ra rủi ro đáng kể cho CBDC, vì chúng tồn tại hoàn toàn trong lĩnh vực kỹ thuật số. Đảm bảo tính bảo mật của các loại tiền kỹ thuật số này là điều tối quan trọng để chúng được triển khai thành công và được công chúng chấp nhận.
CBDC cũng tiềm ẩn những phức tạp đối với thanh toán xuyên biên giới và xuyên tiền tệ. Mặc dù chúng có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các quá trình này nhưng các khuôn khổ pháp lý và quy định khác nhau giữa các quốc gia có thể đặt ra những rào cản đáng kể. Việc hài hòa các khuôn khổ này có thể là một nhiệm vụ phức tạp.
Hơn nữa, việc giới thiệu CBDC có thể gây ra những hậu quả không lường trước được trên thị trường ngoại hối. Chẳng hạn, nếu một CBDC cụ thể trở thành công cụ thanh toán chính trong một khu vực, nó có khả năng thách thức sự thống trị của các loại tiền tệ khác.
Cuối cùng, sự ra đời của CBDC có thể phá vỡ hệ thống dự trữ phân đoạn hiện có, gây ra những thay đổi đáng kể trong bối cảnh tài chính. Nếu tất cả tiền gửi ngân hàng tư nhân chuyển sang CBDC, các ngân hàng truyền thống sẽ cần điều chỉnh chiến lược cho vay và đầu tư của họ.
Các quốc gia và ngân hàng trung ương khám phá CBDC
Với sự gia tăng của tiền kỹ thuật số, một số lượng đáng kể các quốc gia và ngân hàng trung ương của họ đang khám phá tiềm năng của CBDC.
Theo Hội đồng Đại Tây Dương , 130 quốc gia, chiếm hơn 98% GDP toàn cầu, đang xem xét thành lập CBDC, một mức tăng đáng kể so với chỉ 35 quốc gia vào tháng 5 năm 2020. Sự quan tâm gia tăng này phần lớn là do đại dịch COVID-19, trong đó nhấn mạnh nhu cầu về hệ thống thanh toán kỹ thuật số an toàn và hiệu quả.
Các quốc gia như Trung Quốc đang dẫn đầu, thử nghiệm đồng nhân dân tệ kỹ thuật số cho phép người dùng thanh toán bằng điện thoại di động của họ. Tương tự, Châu Âu đã công bố kế hoạch tạo ra đồng euro kỹ thuật số như một phần trong kế hoạch 5 năm của mình. Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cũng đang đẩy nhanh nghiên cứu và tham gia vào CBDC, nhằm đáp ứng việc tích hợp tiền tư nhân kỹ thuật số vào hệ thống thanh toán của Hoa Kỳ và việc thăm dò CBDC để thanh toán xuyên biên giới của các cơ quan nước ngoài.
Tuy nhiên, tiến độ áp dụng CBDC rất khác nhau giữa các quốc gia. Trong khi một số đã tung ra đầy đủ các loại tiền kỹ thuật số, như Đồng đô la cát Bahamian , thì một số khác như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vẫn đang trong giai đoạn thăm dò. Hiểu được những lợi ích và thách thức tiềm tàng của CBDC, các quốc gia này đang xem xét cẩn thận các chiến lược của mình để đảm bảo triển khai và tích hợp thành công các loại tiền kỹ thuật số này vào hệ thống tài chính của họ.
