Quỹ giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay (ETF) là quỹ đầu tư theo dõi trực tiếp giá bitcoin.
Không giống như các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai, lấy giá trị của chúng từ các hợp đồng suy đoán về giá bitcoin trong tương lai, quỹ ETF bitcoin giao ngay nắm giữ tiền điện tử thực tế. “Giao ngay” đề cập đến việc mua thực tế và quyền sở hữu tài sản cơ bản.
Nhà cung cấp ETF mua và lưu trữ bitcoin để phản ánh giá trị của nó. Sau đó, các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu của ETF trên sàn giao dịch chứng khoán, tiếp xúc với biến động giá của bitcoin mà không cần trực tiếp sở hữu tiền điện tử.
Tại sao nhà đầu tư muốn chọn bitcoin ETF giao ngay?
Các nhà đầu tư có thể chọn bitcoin ETF giao ngay vì một số lý do:
1. Tiếp xúc trực tiếp với bitcoin: ETF bitcoin giao ngay cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với biến động giá của bitcoin. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận tiền điện tử mà không cần phải lo lắng về việc mua và lưu trữ nó.
2. Thuận tiện: Đầu tư vào quỹ ETF bitcoin giao ngay thuận tiện cho các nhà đầu tư thích các phương tiện đầu tư truyền thống như ETF hơn là quản lý khóa riêng và ví kỹ thuật số.
3. Tính thanh khoản: ETF được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán, mang lại tính thanh khoản và dễ dàng mua bán so với mua và bán bitcoin thực tế trên các sàn giao dịch tiền điện tử.
4. Đa dạng hóa: Các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ có thể xem xét các quỹ ETF bitcoin giao ngay như một cách để tiếp cận thị trường tiền điện tử cùng với các loại tài sản truyền thống.
5. Quản lý rủi ro: Một số nhà đầu tư có thể xem quỹ ETF bitcoin giao ngay như một cách để quản lý rủi ro liên quan đến sự biến động của thị trường tiền điện tử. ETF có thể chịu sự tác động của các lực lượng thị trường, nhưng chúng có thể được coi là ít rủi ro hơn so với việc nắm giữ trực tiếp tiền điện tử.
Khi nào các quỹ ETF bitcoin giao ngay được chấp thuận ở Mỹ?
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ ( SEC ) đã phê duyệt các quỹ ETF bitcoin giao ngay vào ngày 10 tháng 1 năm 2024. Vào ngày này, 11 quỹ ETF bitcoin giao ngay đã được phê duyệt từ Bitwise, Grayscale, Hashdex, BlackRock , Valkyrie, BZX, Invesco, VanEck , WisdomTree, Sự trung thực và Franklin. Hai trong số các quỹ ETF là chuyển đổi từ các sản phẩm trước đó.
Các quỹ ETF bitcoin giao ngay này bắt đầu giao dịch vào ngày 11 tháng 1 năm 2024.
Phê duyệt hỗn loạn
Quá trình phê duyệt của SEC đối với các quỹ ETF bitcoin giao ngay đã gặp phải rất nhiều nhầm lẫn và hỗn loạn . Vào ngày 9 tháng 1 năm 2024, tài khoản của SEC trên nền tảng mạng xã hội X đã bị xâm phạm do số điện thoại không được bảo vệ . Thủ phạm đã đăng một thông báo thông báo phê duyệt các quỹ ETF bitcoin giao ngay nói chung cùng với trích dẫn từ Chủ tịch SEC Gary Gensler để ủng hộ chúng – khiến giá bitcoin tăng vọt trong thời gian ngắn . SEC lưu ý rằng tài khoản của họ đã bị xâm phạm và các quỹ ETF chưa được phê duyệt vào thời điểm đó.
Ngày hôm sau, có nhiều sự nhầm lẫn hơn khi sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board xuất hiện để thông báo rằng các quỹ ETF sẽ bắt đầu giao dịch vào ngày hôm sau. SEC cũng vô tình tiết lộ một tài liệu tổng hợp phê duyệt tất cả các quỹ ETF bitcoin giao ngay trước khi thị trường đóng cửa và không xác nhận tài liệu này là có thật cho đến khi nó được tải lên đúng phần trên trang web của mình. Tuy nhiên, sau tất cả sự việc, các quỹ ETF thực sự đã được chấp thuận.
Các quỹ ETF bitcoin giao ngay có tốt hơn các quỹ ETF tương lai bitcoin không?
Cả quỹ ETF bitcoin giao ngay và quỹ ETF bitcoin tương lai đều được chấp thuận tại Hoa Kỳ. Cả hai loại ETF đều có những ưu điểm và cân nhắc riêng, và những gì có thể được coi là “tốt hơn” có thể khác nhau tùy theo hoàn cảnh cá nhân. Dưới đây là một số điểm chính cần xem xét cho từng:
ETF bitcoin giao ngay
1. Quyền sở hữu trực tiếp: Các quỹ ETF bitcoin giao ngay cung cấp quyền sở hữu trực tiếp bitcoin, nghĩa là quỹ nắm giữ tiền điện tử thực tế. Điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư muốn tiếp xúc trực tiếp với biến động giá của bitcoin.
2. Tính đơn giản: Cấu trúc của ETF bitcoin giao ngay rất đơn giản: theo dõi giá giao ngay của bitcoin. Nhà đầu tư không cần phải tìm hiểu sự phức tạp của hợp đồng tương lai.
Bitcoin ETF tương lai
Cơ hội đầu cơ: Loại ETF này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận bitcoin thông qua các hợp đồng tương lai, có thể tạo ra các cơ hội đầu cơ. Tuy nhiên, điều này cũng đi kèm với sự phức tạp ngày càng tăng và rủi ro tiềm ẩn.
Đòn bẩy: Một số quỹ ETF tương lai bitcoin có thể kết hợp đòn bẩy, khuếch đại cả lãi và lỗ tiềm năng.
Động lực thị trường: Các quỹ ETF tương lai Bitcoin có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như cấu trúc của thị trường tương lai, lợi suất cuộn và cấu trúc thời hạn của hợp đồng tương lai.
Cuối cùng, sự lựa chọn giữa ETF bitcoin giao ngay và ETF tương lai bitcoin phụ thuộc vào các yếu tố như khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, sự quen thuộc với các công cụ phái sinh tài chính và sở thích sở hữu trực tiếp tài sản cơ bản.
Làm thế nào để các nhà đầu tư tiếp cận các quỹ ETF bitcoin giao ngay?
Các nhà đầu tư có thể truy cập các quỹ ETF bitcoin giao ngay trên các nền tảng giao dịch chứng khoán truyền thống như Cboe, Báo giá tự động của Hiệp hội đại lý chứng khoán quốc gia (NASDAQ) và Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE).
Các ứng dụng đầu tư như Robinhood cũng cho phép người dùng mua bitcoin ETF giao ngay.
Điều quan trọng cần lưu ý là các nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, hiểu những rủi ro liên quan và xem xét mục tiêu đầu tư của mình trước khi chọn bất kỳ phương tiện đầu tư nào, bao gồm cả quỹ ETF bitcoin giao ngay.
